获释的俘虏回到水寨，外面人民生活富足的消息就不胫而走，很快就传遍了每个角落，杨么的军心顿时便有些涣散。
岳飞分兵守住所有路口，断绝水寨内的粮米来源，加紧对杨么水寨的经济封锁。
水寨内既已坐吃山空，外面世界又是这样的精彩，一时间人心动荡，不断有人出寨投降。
岳飞感觉火候差不多了，便派人携招降书到水寨招安。
这一招的杀伤力相当强。
杨钦率水寨中上万将士接受了招安。
杨钦在贼众中以勇悍闻名，每次战斗都冲锋在最前面，是杨么得力的左膀右臂，他的投降致使杨么军中的士气迅速下降。
而且，杨钦这一降，他寨中的一万多男女老少全都成了岳家军的俘虏，他手下的上千只战船也全都成了岳家军的战利品。
岳飞将其中年富力强的精壮者充为水军，老弱的一概遣散回家，分发给他们土地，让他们安心耕种。
这么一来，杨么军中的人思归，军心涣散，更多人开始准备逃跑或投降了。
只有以杨么为首的部分将士仗着自己有楼船之利，不服，拒绝投降。
杨么调度舟船，部署军队，准备负隅顽抗，放手一搏。
为了给自己打气，杨么命令所有的楼船出动，“浮游湖间”，其船以轮激水，行如飞水上，左右前后设置有撞竿，官船稍一接近，就会被撞破。而且官船浅小，楼船高大，羽箭滚石自上而下，很容易攻击官船，而官军要搞对抗的话，只能抬头仰攻，往往只见其船，不见其人，非常吃亏。
可是，在这种人心离乱的背景下，杨么离失败已经不远了。
之前，杨么对官军采取的斗争策略是“陆耕水战”。春夏之交湖水高涨，便在家里种地，反正这时候官军不能出兵；而等秋冬水落，官军发动攻势时，自己已经积蓄好了大量的粮草，就跑到湖上全力以赴搞对抗。
现在，杨么的软肋已被岳飞捉到，岳飞改由盛夏进军，不给杨么种田的时间。同时，又派大军分据要道，阻绝所有的要道。
至于杨么所喜欢的水域，岳飞命人到君山大伐树木，做成巨筏，塞满了湖中各个港口，然后又将大量的腐木乱草抛入水中，让它们从上游顺流而下，填塞了下游的浅水地段。
一切就绪，岳飞又选了两千多个大嗓门的士兵，在水浅的地带且走且骂，大声侮辱寨中贼兵。
贼兵不胜激愤，想打，船开不过来，只好远远地用瓦石追着投掷，没想到这一来，草木瓦石，更加累积成堆，舟轮不能行，船只完全瘫痪了。
岳飞突发奇兵，四下攻来，贼奔港中，又被早已布好的巨筏阻止。官军乘筏，张开牛皮以蔽矢石，群举巨木，撞碎贼舟。
杨么穷途末路，只好与钟子仪跳水遁逃。
牛皋脱下甲衣，嘴里含一把牛角尖刀，从杨么逃走的地方跳了下去，飞快游上前，左手拉住他的右脚，右手揪着他的脑袋，在水里将他灌了个半饱，这才捞了起来，割下脑袋，用盒子装好，命人送往长沙张浚的都督行府。
其余众将分别缴获了钟子仪的龙舟、金交床、金鞍、龙凤簟等等贵重物品来献。
打扫完战场，岳飞领着黄佐、杨钦等人大步踏入贼营，营里负责看家的贼众大惊，叫道：“来人是何方神圣？！”大惊之下纷纷举手投降。
牛皋请示岳飞说：“这些贼寇祸害一方，不剿杀何以示威？”
岳飞摇头说：“这些人都是田间地头的村民，不过被钟相的妖术迷惑，这才相聚为奸。现在杨么已被诛，钟子仪也已经死了，其余党徒都是朝廷子民，杀了他们岂不有负圣恩？何况，不战而屈人之兵才是兵家所贵。一味屠杀，可不是好事。”（“彼皆田里匹夫耳，先惑于锺相妖巫之术，故相聚以为奸。其后乃沮于程吏部欲尽诛雪耻之意，故恐惧而不降。日往月来，养成元恶，其实但欲求全性命而已。今杨幺已被显诛，钟仪且死，其余皆国家赤子，苟徒杀之，非主上好生之意也。”）牛皋听后，大为羞愧。
有些人显示出来的强大，靠的不是暴力，而是一颗兼爱天下的心。
战前，曾经有人向岳飞提出通过火攻来对付杨么的巨舰，实际上，以小船对付大船，火攻的确是最佳的选择，这其中最著名的莫过于三国时的周瑜火烧赤壁。黄天荡之战，兀术在危急关头，也是选择了攻击才躲过了一劫。后世朱元璋与陈友谅在鄱阳湖鏖战数月，最后也是由一把大火奠定了胜局。可是，一将成名万骨枯，大火所至，玉石俱焚，乱兵之下，善恶不分，这是岳飞所不忍看到的，他毅然拒绝了这种做法。
现在，岳飞的决定一经宣布，湖湘之地欢呼声震天，很多人在感激之余，又对他敬佩万分。
征讨的大功到此已全部完成，俘获的盗匪有五六万人，盗匪的家属则有十万多人，大小船舶几千只。岳飞亲自到各营各寨慰抚。鼓励青壮年参军，老弱者发米粮遣送回家。然后一把火焚烧了三十多处贼寨。
史称，战后数日，“行旅之往来，居民之耕种，如无事时”。从岳飞在长沙和张浚声称八日破贼算起，到湖湘彻底平定，不多不少，恰好八日。
张浚惊叹道：“岳飞果真用兵如神也。”赵构得讯，赞叹不已，称“以谓上流既定，则川、陕、荆、襄形势接连，事力增倍”。
从建炎三年（1129年）到绍兴二年（1132年）短短三年间，岳飞从战戚方，收张用，败李成，击曹成到擒杨么，平湖湘，凡六十五战，攻必伐，战必胜，战功卓绝，彪炳史册。