01.
孩子们飞向永无岛的那几分钟是特效大爆发的时间，各种梦幻到不可思议的场景展现在观众面前。
穿过玉兰城的街道，飞过巍峨的雪山，飞过魔龙栖息的山脉，飞过群星璀璨的天宇边缘，希尔还让他们惊险刺激地穿过一个龙卷风——那个龙卷风是真实存在的，是特效师巫妖阿利盖利用魔法召唤出来的，所以视觉效果绝对满分。
他们还经过了浸满星辉的湖水，手指划过星光淋漓，让观众看得是两眼发光。
永无岛是希尔用了几个月的时间改造的岛屿，岛上遍布迷人的鲜花，梦幻的植物，还有一些充满着童话风的动物。希尔打算以后将永无岛直接改成一个固定的度假区。
很难形容这里的星空究竟有多美。位于沙漠的星空比以往看到的星群多不少，还有银河，群星汇聚成的银河，盯久了会产生一种这迷幻的河流正在宇宙中缓缓流淌的感觉。月亮移动的速度和轨迹相当清晰。
孩子们到了永无岛后就是传统童话故事里的剧情了，接连出场的有趣角色，美人鱼，小精灵，海盗，温蒂的弟弟们被海盗抓住，彼得和温蒂去“黑暗城堡”救他们。岛屿上彼得将手中的剑扔给温蒂，问她会不会用，两人你来我往过了几个回合，双剑交叉四目相对，彼得潘再次露出那种笑容，天真无邪的，迷人的，充满杀伤力的笑容。
彼得潘真的是一个非常有魅力的角色，他似乎一直在笑，即使在虎克船长的铁钩子压上他的喉咙时：“你的死期到了，彼得潘！”而彼得潘则露出他招牌式的笑容：“死亡真是场伟大的冒险。”
电影里希尔没有把打斗镜头处理得过分成熟，这里希尔顾及了小孩子的想法。
“彼得潘好厉害！”
“真的仿佛跟着温蒂进入了童话世界啊……”
电影里有个很有趣的设定，温蒂他们在玉兰城时听的那些童话故事，比如邪恶的海盗头子虎克船长，也正是永无岛里的大反派——温蒂他们仿佛走入了自己的童话世界，彻彻底底穿越了。这让观众也跟着多了种奇妙的感觉。
打败坏人后又到了轻松的剧情了，彼得潘和温蒂旁观了小仙子的婚礼，然后他们一起在发光小仙子的包围下跳了一支舞，月亮宛若发着微光的银色亮片，下半部分浸泡在海中，随着波浪起伏，月影也在海面上荡漾起来。星星宛若银色的粉尘，被随意地洒在了夜空中，闪闪发光。而他们在这里一起共舞，暗处的情愫悄然滋生。
观众们忍不住开始低声讨论：
“他们看起来真配。”
“他们会在一起吗？”
“他们会相爱吗？温蒂会留在永无岛陪彼得潘吗？”
正在这时，大屏幕上温蒂的笑容却消失了：“这些都是假的。”
观众们的笑容也跟着消失了一些。
彼得潘落在了地上：“温蒂，你要知道，我如果真的是爸爸的话我会变老的。”
此时那些梦幻的光芒散去，温蒂走向彼得潘：“彼得，你真正的感情是什么？你有什么感觉？快乐？背上？嫉妒？爱？”
彼得潘的脸沉了下来：“我从来都没听说过爱。”
“你有听说过，我敢说你一定爱过什么，或者是什么人。”温蒂说。
彼得潘脸上的表情变得恶狠狠起来：“从来没有！”然后他不快地说道：“你干嘛不开心呢？我教你打斗和飞行？你怎么还不开心呢？”
“因为这个世界上还有其他东西……”
“还有什么？”
“我不知道，”温蒂有些茫然地摇着头，然后她说：“等你长大你就明白了。”
等你长大就明白了。
这句话在现实中经常被人说起。
这句话在电影中有了更多的含义。
不少人在听到温蒂的这句话后，心底里就发出了叹息，果然啊……
果然，彼得潘的表情再次变得冷酷了起来：“我不要长大，你不能逼我，我要像放逐叮当一样将你放逐！……你回家吧，回家去长大吧，把你的爱也一起带走！”
这句话就好像是一个审判，不少观众心里已经有了不安的预感。
接着彼得潘飞回了人类大陆，飞到了玉兰城温蒂的家，他看到温蒂的妈妈坐在窗前睡着了，他们一直为孩子们开着窗户，她每晚都会在夜空中寻找她孩子们的影子。
“我们不能同时拥有她。”彼得潘低声说道，于是他将窗户关上。天真的他认为关上窗户就能阻隔所有的感情。但是窗户关上的声音惊醒了温蒂的妈妈，她和爸爸一起用力将窗户重新打开，彼得潘的力量并不如他们。
这是一个昭示。
“真的是太矛盾了。”
“爱就意味着长大吗？是小孩子的话就不能爱吗？”
“是吧……毕竟爱意味着承担责任。”
“彼得潘真的不懂什么是爱吗？”
“应该不懂吧……他只知道是否快乐。”
“唉……”
电影的主旨到这里基本上交代清楚了。
接下来温蒂和虎克船长的单独聊天进一步解开了观众们的疑惑。
“长大太不好了，小时候一切都很单纯，长大后就很糟糕了。”温蒂说。
“你会有感情，彼得潘很幸运没有感情，他根本就不懂得爱，这就是他的致命伤。”虎克船长说。
爱丽丝坐在包厢里认认真真地看着，看到这里时她忽的抬头看向希尔：“所以彼得潘没有弱点，因为他没有感情。”
“也可以这么说。”希尔说。
“我猜接下来虎克船长会针对温蒂，因为温蒂要成为他的弱点了。”爱丽丝说。
希尔的手放在爱丽丝的头上：“然后呢？”
“我不知道，但我觉得温蒂会拖后腿。”爱丽丝说。
希尔笑了笑，“继续看吧。”
接下来虎克船长果然针对温蒂了，他绑架了孩子们，从中得到了飞行的方法——想快乐的事情，接着他受到了启发：“如果彼得潘忧伤的话，他会坠落吗？”
温蒂愤怒地反驳：“他不会悲伤！”
“如果他的温蒂走跳板呢？”虎克船长大笑着说道。
包厢里，爱丽丝说道：“果然，他有了弱点。”
“如你所料。”希尔说。
“这是希尔前一段时间刚教我的。”爱丽丝仰头看希尔：“我还说所以我要努力变得好强大，不让自己变成希尔的弱点。”
夕阳下的海盗船，最后的战斗打响。
彼得潘帅气地从天而降。
“这一切原来是你搞的鬼！”虎克船长用剑指着他说道。
“你说的没错，这一切是我搞的鬼。”彼得潘回答。很小孩子气的回答，很有他本人的风格。
夕阳，海面，从天上到地下的战斗，风景和特效绝对炫酷的那种。
当然事情不会如此顺利，虎克船长涌上了刚刚获得的武器：“彼得潘，你就是个可怜虫！”
“我？可怜虫？”彼得潘笑着举剑刺来，而后笑容凝固了——因为虎克船长接着说道：“你的温蒂要离开你。你只是个小孩子，你不能给她什么，她宁愿长大也不会陪着你。”
虎克船长的精神上的攻击和手中长剑的攻击一样可怕。
“现在让我们一起看看未来，美丽的温蒂，她坐在小孩房，窗户关起来了，她不会打开。”
“我会把窗户打开！”
“窗户被封死了。“
“我会叫她的！”
“她听不到，她也看不到，她会忘了你，有一个人取代了你，他的名字是，丈夫。”虎克船长举起剑来进行了最后一击，彼得潘直接被击落在了海盗船上，他的额头流着血，他无法飞起来了。
观众们的心也跟着沉了下去。
希尔看到爱丽丝的拳头握紧了。
剧情发展到这里几乎都是现实主义的，所幸导演还记得这是个童话故事，于是接下来的故事就变得轻松了起来……大概。温蒂扑上去给了彼得潘一个亲吻，她对他说：“对不起我一定要长大，但这个吻是属于你的。”然后彼得潘受到了鼓舞，爆种把海盗们都打飞了。
孩子们看到这里欢呼雀跃，他们只看到了简单的“正义打倒邪恶”。
但大人们却开心不起来，因为他们知道这两边没有正义也没有邪恶，而彼得潘根本也没有胜利。
果然，在击败海盗后，彼得潘用口哨召唤来了无数萤火虫，它们修补好了海盗船，并且将整个海盗船拉到了天空上，海盗船在云端上乘风破浪的航行，一路回到了玉兰城，回到了温蒂的家。永无岛上的其他孩子也渴望着爸爸妈妈，所以他们决定离开永无岛去温蒂的家，去上学，长大，上班……
接下来是非常感人的亲人重逢画面，温蒂的父母接受了永无岛上的孩子，他们相互拥抱，亲吻。
“这是世界上最美好的一幕，但是没有人看到，只有一个男孩只能从窗外看到这一切。彼得潘拥有世界上所有的快乐，但是他却永远得不到这种快乐。”旁白如此说道。
彼得潘怔怔地看着这一切，然后他的小仙女叮当拽了拽他的头发，他露出微笑，说：“活着才是最大的冒险。”接着摆出毫不留恋的表情，准备转身离开。
只有温蒂注意到了他的离开，她趴在窗户上对他大喊：“你不会忘记我的，对不对？”
“永远不会。”彼得潘说。
电影中有一段这样的对白：“爱的背面是什么？不是恨，而是遗忘。”
然后彼得潘和温蒂进行了一个对视，彼得潘依旧在笑，那灿烂的没有阴霾的笑，温蒂也努力露出笑容来。
“你会回来吗？”温蒂问。
“我会回来听我的故事的。”彼得潘说完后就飞走了。
黑暗的夜空，划过星光的男孩身影，还有他身边发光的小仙女。
接下来是温蒂的旁白：“但是我再也没有见到过彼得潘，我现在跟我的小孩说他的故事，我的小孩和他们的小孩说彼得潘的故事，故事会一直流传下去，因为小孩总会长大 ，除了这一个以外。”
电影END！
小孩子在看到温蒂选择回家时似懂非懂，他们不明白永无岛的经历那么有趣，为什么他们会放弃永无岛，但是在看到感人的亲人重逢后他们似乎明白了一些。
而成年人在看到最后只留下了沉重，以及……
“魔王大人，说好的温馨童话呢？！！！我信你个大头鬼啊！！！”
——